Kevin Slavin et la physique de la culture

Je vous parlais il y a un an du High Frequency Trading et de sa probable contribution au mini krach (9% de perte de valeur boursière) qui avait frappé Wall Street en moins de deux minutes le 6 mai 2010.

Cette remarquable conférence TED de Kevin Slavin (le fondateur de Area/Code, racheté par Zynga) reprend cette question de manière passionnante, profonde et un peu inquiétante. Car quand il dit que les algorithmes façonnent le monde, il ne parle pas en Pythagoricien. Il parle bien de terraformation. Quand il parle de physique de la culture, il parle bien de physiciens de la guerre froide qui décident aujourd'hui des films que vont produire Hollywood.

Regardez plutôt...

Allez, bonne rentrée à tous. Et pour vous remonter le moral, ne ratez pas cette belle interview de Michel Serres, qui nous rend bien plus optimistes sur l'avenir de nos petites poucettes.

High Frequency trading : la revanche des machines

Un ami vient de me passer le court texte suivant, qui montre l'inquiétude grandissante face au High Frequency trading, c'est-à-dire à ces robots capables de passer 18000 ordres de bourse par seconde, et montant des martingales spéculatives quasiment incontrôlables : des séries de petites opérations obéissant à des algorithmiques complexes et très difficiles à appréhender.

Lisez plutôt cette dépêche du 27 mai dernier :

"On a souvent vu l’Autorité des Marchés Financiers suspecter des gérants de délits d’initié, on a rarement eu vent, en revanche d’enquêtes sur les robots de trading haute fréquence (HTF) des banques et des hedge funds. Pourtant, on soupçonne aujourd’hui certaines stratégies du HTF basées sur l’intelligence artificielle, de manipulation à grande échelle.

Capables d’analyser en quelques millièmes de seconde les ordres passés sur les marchés et de se faufiler entre acheteurs et vendeurs pour grapiller sans risque des centimes qui à la fin du mois se chiffrent en milliards de dollars ou d’euros, le trading haute fréquence est aussi accusé de créer de la volatilité artificielle, parfois avec pour seul objectif de renchérir les prix des options et des warrants revendus aux clients.

Combien de temps, les banques ?

J'ai appris aujourd'hui un truc impressionnant : plus de la moitié des échanges monétaires dans le monde se font sans banque.

Et on observe, en Afrique, en Asie, en Amérique latine, des montages d'une sophistication incroyable. Des tontines, par exemple, à règles de remboursement variable. Si un villageois a besoin de 2000 euros pour créer sa boulangerie, les villageois mettent au pot, en fonction de leurs moyens : de trois euros à 200 euros par exemple. Tout le monde veille à ce que l'affaire réussisse.